Cara Merencanakan Pensiun: Panduan Praktis Meski Gaji Pas-pasan

“Pensiun? Itu urusan orang yang sudah mapan.” Kalau kamu pernah berpikir seperti ini, ketahuilah bahwa itu adalah salah satu mitos terbesar dalam keuangan pribadi. Kenyataannya adalah siapa pun bisa — dan harus — merencanakan pensiun, tidak peduli berapa penghasilan saat ini.

Dalam panduan ini, kami akan menghilangkan mitos seputar perencanaan pensiun dan menunjukkan jalan-jalan praktis untuk mulai hari ini, bahkan dengan penghasilan rendah.

Mengapa Memikirkan Pensiun Sekarang (Meski Masih Muda)

“Saya baru 25 tahun, kenapa harus khawatir tentang sesuatu yang baru terjadi 30 tahun lagi?”

Jawabannya ada dalam satu kata: waktu. Waktu adalah bahan paling kuat dalam investasi, dan ia bekerja untukmu hanya jika kamu mulai lebih awal.

Keajaiban Bunga Majemuk

Lihat perbedaan antara mulai usia 25 dan 35 tahun. Semua contoh di panduan ini memakai asumsi yang sama: return 10% per tahun, dimajemukkan setiap bulan (10% ÷ 12 per bulan), dengan setoran di akhir setiap bulan. Ini asumsi hitungan, bukan janji hasil investasi.

Ani mulai usia 25:

• Investasi Rp 200rb/bulan hingga usia 56 tahun (31 tahun)
• Total diinvestasikan: Rp 74,4jt
• Nilai akhir (return 10%/tahun): sekitar Rp 500jt

Budi mulai usia 35:

• Investasi Rp 200rb/bulan hingga usia 56 tahun (21 tahun)
• Total diinvestasikan: Rp 50,4jt
• Nilai akhir (return 10%/tahun): sekitar Rp 170jt

Ani menginvestasikan hanya Rp 24jt lebih banyak dari Budi, tapi berakhir dengan hampir 3x lebih banyak. Itulah kekuatan waktu.

Semakin Awal Mulai, Semakin Sedikit yang Perlu Ditabung

*Asumsi hipotetis: 10%/tahun, dimajemukkan bulanan, setoran di akhir bulan

Semakin kamu menunda, semakin mahal jadinya. Mulai dengan apa yang bisa, tapi mulai sekarang.

Masalah Jika Hanya Mengandalkan BPJS Ketenagakerjaan

Banyak pekerja percaya bahwa Jaminan Pensiun (JP) BPJS Ketenagakerjaan akan menjamin masa tua yang nyaman. Sayangnya, realitasnya agak berbeda.

Bagaimana Sistem BPJS Ketenagakerjaan Bekerja

Untuk pekerja penerima upah, BPJS Ketenagakerjaan menjalankan lima program: JKK, JKM, JHT, JP, dan JKP (Jaminan Kehilangan Pekerjaan, untuk pekerja yang terkena PHK). Empat program pertama punya iuran seperti di tabel ini (BPJS Ketenagakerjaan, Penerima Upah):

Iuran JP dihitung dari upah paling tinggi Rp 10.547.400 per bulan (sumber yang sama).

JHT adalah rekening kumulatif milikmu, dan saldonya bisa dicek via aplikasi JMO (Jamsostek Mobile). Saldo bisa dicairkan penuh saat mencapai usia 56 tahun, atau saat berhenti bekerja dan tidak sedang aktif bekerja di mana pun (sumber yang sama).

JP memberikan manfaat bulanan setelah pensiun, tapi hanya jika masa iurmu minimal 15 tahun (180 bulan). Besarnya 1% dikali masa iur (dalam tahun) dikali rata-rata upah tertimbang: masa iur 15 tahun menghasilkan sekitar 15% dari rata-rata upah, masa iur 30 tahun sekitar 30% (Pemerintah RI, PP No. 45 Tahun 2015 tentang Penyelenggaraan Program Jaminan Pensiun). Untuk 2026, manfaat JP bulanan paling sedikit Rp 411.400 dan paling banyak Rp 4.932.300 (BPJS Ketenagakerjaan, Penerima Upah).

Masalah dengan Hanya Bergantung pada BPJS

1. Manfaat JP terbatas: 1% per tahun masa iur berarti, bahkan setelah 30 tahun, manfaatnya sekitar 30% dari rata-rata upah
2. Syarat masa iur: Tanpa masa iur 15 tahun, JP tidak dibayar sebagai manfaat bulanan
3. Pekerja informal harus mendaftar sendiri: Pedagang, petani, dan freelancer ikut sebagai peserta Bukan Penerima Upah
4. JHT mudah habis: Jika dicairkan saat pindah kerja, dana untuk hari tua ikut berkurang

BPJS Ketenagakerjaan sebagai Dasar, Bukan Solusi

Bayangkan BPJS Ketenagakerjaan sebagai jaring pengaman dasar, bukan sumber utama pensiun. Kamu perlu membangun sumber-sumber lain.

Berapa yang Kamu Butuhkan untuk Pensiun?

Inilah pertanyaan bernilai miliaran rupiah — secara harfiah. Mari sederhanakan perhitungannya.

Metode 25x (Rule of 25)

Aturan praktis yang sederhana:

Aset yang dibutuhkan = Pengeluaran bulanan yang diinginkan × 12 × 25

Contoh: Jika kamu ingin hidup dengan Rp 5jt/bulan saat pensiun:

• Rp 5jt × 12 = Rp 60jt/tahun
• Rp 60jt × 25 = Rp 1,5 miliar

Mengapa 25x?

Angka 25 berasal dari aturan 4% (1 ÷ 4% = 25). Aturan ini lahir dari studi William Bengen yang memakai data historis saham dan obligasi Amerika Serikat sejak 1926: penarikan awal 4% dari aset, lalu disesuaikan dengan inflasi setiap tahun, tidak pernah menghabiskan portofolio dalam waktu kurang dari 33 tahun pada semua periode yang diuji (Bengen, Determining Withdrawal Rates Using Historical Data, Journal of Financial Planning, 1994). Trinity Study mendapatkan hasil serupa: dengan penarikan 4% yang disesuaikan inflasi, portofolio berisi 50% sampai 100% saham bertahan 30 tahun pada 95% sampai 98% periode antara 1926 dan 1995 (Cooley, Hubbard dan Walz, Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable, AAII Journal, 1998).

• Rp 1,5 miliar × 4% = Rp 60jt pada tahun pertama (Rp 5jt/bulan), lalu disesuaikan dengan inflasi

Tiga catatan: studi ini menguji jangka waktu sekitar 30 tahun, bukan “selamanya”; datanya dari pasar Amerika Serikat, yang belum tentu terulang atau berlaku di Indonesia; dan pajak serta biaya tidak dihitung. Pakai 25x sebagai titik awal, bukan jaminan.

Menghitung untuk Realitasmu

Langkah 1: Estimasi berapa yang ingin kamu keluarkan per bulan saat pensiun

• Beberapa biaya berkurang (cicilan, biaya anak) dan lainnya meningkat (kesehatan, waktu luang)
• Kalau belum tahu harus mulai dari mana, pakai 70-80% dari pengeluaran saat ini sebagai asumsi kerja, lalu sesuaikan pos demi pos

Langkah 2: Kalikan dengan 300 (12 bulan × 25)

Langkah 3: Itulah angka targetmu

Terlihat Mustahil? Tidak.

Satu miliar terdengar banyak, tapi ingat: kamu punya beberapa dekade untuk mencapainya, dan bunga majemuk melakukan sebagian besar pekerjaan.

DPLK: Dana Pensiun Lembaga Keuangan (Pensiun Swasta)

Di Indonesia, ekuivalen dari previdência privada Brasil adalah DPLK (Dana Pensiun Lembaga Keuangan).

Apa itu DPLK?

DPLK adalah program pensiun sukarela yang dikelola oleh lembaga keuangan (bank dan perusahaan asuransi). Kamu menyetor iuran secara rutin dan mendapat manfaat pajak.

Keuntungan DPLK

• Manfaat pajak: Iuran DPLK bisa dikurangkan dari penghasilan kena pajak (hingga batas tertentu)
• Investasi profesional: Dana dikelola manajer investasi
• Disiplin menabung: Dana “terkunci” hingga pensiun
• Pilihan investasi: Bisa memilih profil risiko (konservatif, moderat, agresif)

Pertimbangan DPLK

• Biaya pengelolaan: Perhatikan fee admin — cari yang di bawah 1%/tahun
• Likuiditas terbatas: Dana sulit dicairkan sebelum pensiun
• Perlu komitmen jangka panjang: Paling optimal jika kamu konsisten bertahun-tahun

DPLK vs Investasi Mandiri

Jika kamu punya disiplin tinggi, membangun portofolio mandiri lewat reksa dana bisa lebih efisien. Jika kamu cenderung menarik uang saat godaan datang, DPLK bisa menjadi “paksa tabung” yang efektif.

Alternatif Investasi untuk Pensiun

Selain BPJS dan DPLK, ada instrumen investasi lain yang sangat cocok untuk tujuan pensiun:

Reksa Dana Saham (Jangka Panjang)

Untuk horizon investasi 15-30 tahun, reksa dana saham punya potensi return lebih tinggi, dengan naik-turun nilai yang juga lebih besar. Return masa lalu tidak menjamin return masa depan.

Platform: Bibit, Ajaib, Stockbit, dengan setoran awal yang bisa kecil

Keuntungan:

• Diversifikasi otomatis
• Dikelola manajer profesional
• Bikin SIP (Systematic Investment Plan) rutin bulanan
• Biaya tercantum di prospektus; bandingkan sebelum membeli

ETF (Reksa Dana Indeks)

ETF mengikuti indeks pasar, seperti IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan) atau S&P 500.

Contoh di Indonesia:

• ETF yang mengikuti indeks saham seperti IDX30 atau LQ45; daftar lengkapnya ada di situs Bursa Efek Indonesia

Keuntungan: biaya terpusat pada biaya pengelolaan ETF yang tercantum di prospektus, diversifikasi instan, mudah dibeli

ORI/SBR (Obligasi Pemerintah Retail)

Obligasi Ritel Indonesia (ORI) dan Saving Bond Ritel (SBR) diterbitkan pemerintah RI secara berkala; kupon setiap seri ditetapkan saat penerbitan.

Keuntungan: Sangat aman (dijamin negara), bunga stabil, cocok untuk alokasi konservatif

Emas Antam / Tabungan Emas Pegadaian

Emas bisa menjadi bagian portofolio sebagai pelindung nilai jangka panjang.

Tabungan Emas Pegadaian: bisa dicicil dalam jumlah kecil dan bisa diambil dalam bentuk fisik

Keuntungan: pergerakannya tidak selalu searah dengan saham, sehingga membantu diversifikasi

Tabel Perbandingan Instrumen

Hanya ORI/SBR yang kuponnya sudah diketahui saat membeli. Pada instrumen lain, return berubah-ubah dan tidak dijamin.

Berapa yang Harus Diinvestasikan per Bulan?

Mari kita praktis. Berapa yang perlu kamu tabung per bulan?

Formula Sederhana

Tabel ini dihitung dengan asumsi yang sama seperti bagian lain panduan ini: 10% per tahun, dimajemukkan bulanan, setoran di akhir bulan.

Untuk nilai lain, rumus tepatnya: iuran = target × i ÷ [(1 + i)ⁿ − 1], dengan i adalah return bulanan dan n jumlah bulan.

Strategi untuk yang Berpenghasilan Rendah

1. Mulai dengan 5% gaji: Jika gaji Rp 4jt, itu Rp 200rb/bulan
2. Naikkan 1% setiap kenaikan gaji: Dapat kenaikan 10%? Investasikan 6%, bukan 5%
3. Gunakan uang ekstra: THR (Tunjangan Hari Raya — wajib sebelum Lebaran!), bonus, lembur → langsung ke investasi
4. Automasi: Atur transfer otomatis di tanggal gajian

Batas Minimum Mutlak

Jika kamu benar-benar tidak bisa menyisihkan banyak, mulai dengan Rp 100rb/bulan:

• Rp 100rb/bulan selama 31 tahun (10% return/tahun) = sekitar Rp 250jt

Lebih baik dari nol. Dan seiring penghasilanmu bertambah, kamu bisa meningkatkan iuran.

Usia Pensiun di Indonesia

• JHT BPJS: bisa dicairkan penuh di usia 56 tahun atau saat berhenti kerja dan tidak sedang aktif bekerja di mana pun (BPJS Ketenagakerjaan, Penerima Upah)
• JP BPJS: usia pensiun awalnya 56 tahun, menjadi 57 tahun sejak 1 Januari 2019, lalu bertambah 1 tahun setiap 3 tahun sampai 65 tahun; pada 2025 sampai 2027 usia pensiun JP adalah 59 tahun (Pemerintah RI, PP No. 45 Tahun 2015, Pasal 15)
• Karyawan swasta: batas usia pensiun di tempat kerja mengikuti perjanjian kerja atau peraturan perusahaan, jadi cek dokumen tersebut
• PNS dan pejabat tertentu: mengikuti Batas Usia Pensiun dalam aturan ASN

Atur Ulang Portofolio Seiring Bertambahnya Usia

Merencanakan pensiun bukan sesuatu yang kamu lakukan sekali lalu lupakan. Perlu ditinjau secara berkala.

Kapan Meninjau Ulang

1. Setiap tahun: Cek apakah kamu sesuai jalur
2. Setiap kenaikan gaji: Sesuaikan iuran secara proporsional
3. Setiap perubahan hidup: Pernikahan, anak, perceraian
4. Setiap 5 tahun: Evaluasi ulang strategi investasi

Rebalancing Portofolio Seiring Usia

Seiring bertambahnya usia, portofoliomu harus semakin konservatif:

Aturan praktis: Alokasi usiamu ke pendapatan tetap — sisanya ke saham.

• Usia 30: 30% pendapatan tetap, 70% saham
• Usia 50: 50% pendapatan tetap, 50% saham

Kesalahan Umum dalam Perencanaan Pensiun

Hindari jebakan-jebakan ini:

1. Menunda Mulai

“Nanti saja kalau gaji sudah lebih besar” — dan hari itu tidak pernah datang.

2. Hanya Mengandalkan BPJS Ketenagakerjaan

BPJS adalah pelengkap, bukan solusi penuh.

3. Memilih DPLK dengan Biaya Tinggi

Biaya di atas 1%/tahun menggerus asetmu secara signifikan dalam jangka panjang.

4. Tidak Diversifikasi

Menaruh semua dalam satu instrumen berisiko.

5. Mencairkan JHT Terlalu Cepat

Ketika berhenti kerja, banyak orang mencairkan JHT untuk kebutuhan konsumtif alih-alih membiarkannya tumbuh atau dipindahkan ke investasi produktif.

6. Tidak Menyesuaikan seiring Waktu

Keadaan berubah. Rencanamu juga harus berubah.

Cek Saldo JHT BPJS Ketenagakerjaan Sekarang

Kamu bisa memantau saldo JHT-mu kapan saja melalui:

• Aplikasi JMO (Jamsostek Mobile): Paling mudah dan real-time
• Website BPJS Ketenagakerjaan: bpjsketenagakerjaan.go.id
• Call center BPJS Ketenagakerjaan: 175

Pastikan perusahaanmu rutin membayar iuran. Kamu bisa lihat riwayat setoran di aplikasi JMO — jika ada bulan yang terlewat, laporkan ke HRD atau kantor BPJS terdekat.

Bagaimana Monely Dapat Membantu?

Monely menawarkan alat untuk memantau kemajuanmu menuju pensiun:

Target Keuangan Jangka Panjang

Buat target khusus untuk pensiun:

• Tentukan nilai total yang diinginkan
• Pantau kemajuan dari bulan ke bulan
• Lihat berapa lagi yang kurang dan kapan akan tercapai

Transaksi Berulang

Konfigurasikan iuran bulananmu sebagai transaksi berulang:

• Tidak pernah lupa berinvestasi
• Pantau apakah kamu konsisten dengan rencana
• Lihat riwayat setoran

Grafik Pertumbuhan

Visualisasikan pertumbuhan asetmu dari waktu ke waktu:

• Lihat kurva pertumbuhan
• Bandingkan dengan target
• Identifikasi bulan-bulan saat kamu tidak bisa menyetor

Kategorisasi Investasi

Buat kategori untuk berbagai jenis investasi:

• BPJS Ketenagakerjaan JHT
• DPLK
• Reksa dana saham/indeks
• ORI/SBR
• Emas

Sehingga kamu tahu persis bagaimana aset pensiunmu terdistribusi.

Kesimpulan

Merencanakan pensiun mungkin terlihat jauh dan rumit, tapi sebenarnya tidak. Yang terpenting adalah mulai — bahkan dengan nilai kecil sekalipun.

Ringkasan pelajaran utama:

1. Mulai sekarang: Waktu adalah sekutu terbesarmu. Semakin awal mulai, semakin sedikit yang perlu ditabung
2. Jangan hanya bergantung pada BPJS Ketenagakerjaan: Bangun sumber-sumber penghasilan lainnya
3. Hitung kebutuhanmu: Gunakan aturan 25x untuk mendapatkan target yang jelas
4. Pilih instrumen yang tepat: Hindari biaya tinggi. Reksa dana indeks dan ORI adalah pilihan solid
5. Automasi: Atur setoran otomatis agar tidak bergantung pada disiplin diri
6. Tinjau secara berkala: Sesuaikan rencana seiring hidupmu berubah

Ingat: kamu tidak perlu kaya untuk punya pensiun yang nyaman. Kamu hanya perlu konsisten selama bertahun-tahun.

Dirimu di masa depan akan berterima kasih atas setiap rupiah yang kamu tabung hari ini.

Langkah berikutnya: Unduh Monely dan buat target pensiunmu hari ini. Mulai pantau setoranmu dan lihat asetmu tumbuh dari waktu ke waktu.

Baca juga: Panduan Lengkap BPJS Ketenagakerjaan (JHT) | 10 Cara Menghasilkan Penghasilan Tambahan di 2026